بيتكويــن أداة نهـــب جديـــدة أم مجـــرد فقاعـــة؟

هيفاء علي

يشهد العالم في أيامنا هذه أسرع انتشار لثورة معلوماتية شهدتها البشرية وأكبر تطور تكنولوجي ومعلوماتي غزا كافة مناحي الحياة، حيث غدت زيادة حلقات التواصل بين الأفراد والمجتمعات تتم بشكل أسرع وأسهل، وبدأت البنوك الالكترونية تنتشر على الانترنت، وغدا لها تأثير كبير في مجريات الأمور المالية، وسطوة على المعاملات المالية على الانترنت.

في صباح الثالث من كانون الثاني 2009 ظهرت للوجود عملة الكترونية جديدة لم تعهدها البشرية من قبل هي عملة بيتكوين، وهي عملة افتراضية فيزيائية مشفرة تشبه إلى حد ما العملات المعروفة كالدولار واليورو، لكن التعامل بها هو على الأنترنت فقط، وليس لها أي وجود مادي ولا يمكن تتبع عمليات البيع والشراء التي تتم بها ولا حتى معرفة صاحب العملات، كما تختلف عن العملات التقليدية بعدم وجود هيئة تنظيمية مركزية تقف خلفها، لكن يمكن استخدامها كأي عملة أخرى للشراء عبر الانترنت وحتى تحويلها إلى العملات التقليدية.

ويقول القائمون على “بيتكوين”: إن الهدف من طرحها هو تغيير الاقتصاد العالمي بنفس الطريقة التي غيرت بها شبكة الأنترنت أساليب النشر، ويقال: إن “ساتوشي ناكاماتو” بدأ العمل على مبدأ “بيتكوين” منذ عام 2007 في اليابان، وأن مصطلح “ناكاماتو” هو اسم مستعار ينتحله العديد من الأشخاص غير المعروفين، إلا أنه تم مؤخراً الإعلان رسمياً عن اسم مؤسس البيتكوين وشخصيته الحقيقية وهو “كريج رايت”.

ولقد جرى تأسيس سوق بيتكوين كبورصة للعملة في شهر شباط 2010 وحدث أول تعامل عالمي حقيقي باستخدامها عندما تم دفع 10000 بيتكوين مقابل الحصول على بيتزا وكان سعر الصرف لشراء البيتزا حينها 25 دولار.

ويعد “هال فيني” من أوائل المؤيدين والمساهمين في بيتكوين وهو أول من تعامل بها حيث قام بتحميل برمجيات موقع بيتكوين في نفس اليوم الذي صدر فيه وتلقى 10 عملات من ناكاماتو في أول معاملة بهذه العملة الجديدة في العالم.

في الأيام الأولى، كان ناكاماتو يمتلك مليون قطعة من بيتكوين، إلا أنه قام فيما بعد بتسليم المقاليد إلى المطور غافن أندرسون الذي أصبح مطور بيتكوين الرائد في مؤسسة بيتكوين.

ولقد طرحت فكرة “بيتكوين”كورقة بحثية من قبل”ساتوشي” الذي وصفها بأنها نظام نقدي الكتروني يعتمد في التعاملات المالية على مبدأ الند بالند، أي التعامل المباشر بين مستخدم وآخر دون وجود وسيط، حيث تذهب النقود من حساب مستخدم إلى آخر بشكل فوري ودون وجود أي رسوم ودون المرور عبر أية مصارف أو جهات وسيطة، ما يجعل منها فكرة محببة ورائجة لدى كل المدافعين عن الخصوصية أو العاملون في تجارة المخدرات عبر الانترنت، وعلى عكس العملات التقليدية التي تكون عادةً مدعومة بأصول معينة مثل الذهب أو العملات الأخرى ، يتم دعم وإنتاج عملة “بيتكوين” من قبل المستخدمين أنفسهم، أي كل من يرغب في التعامل مع هذه العملة الرقمية.

كيف نحصل على العملة؟

الطريقة الأساسية للحصول على عملة بيتكوين هي عملية التعدين التي تشبه عملية استخراج الذهب بالحفر والتنقيب في المناجم، لكن في عملية تعدين البيتكوين، يتم استبدال أدوات الحفر بأجهزة الكمبيوتر وكلما زادت قدرة الجهاز على المعالجة، زادت قدرته على استخراج العملات بشكل أسرع، ويتم استبدال منجم الذهب ببرنامج لحل معادلات معقدة تحمل في طياتها أكواد العملات، ومن يجد رمز “كود” العملة تصبح هذه العملة ملكه.

يتم توزيع هذه المبالغ الموجودة في السوق وفق “خوارزمية معينة” بحيث لا يمكن أن تصل القيمة الكلية لعملات “بيتكوين” لأكثر من 21 مليون بيتكوين، كما يحصل المستخدمون أصحاب قوة المعالجة الأعلى على الحصة الأكبر لتتناسب مع مدى إنتاج أجهزتهم من العملات، وإذا كان ينظر لهذه العملة في بداياتها على أنها وسيلة لغسيل الأموال والاتجار بالمخدرات، فقد أصبحت في الآونة الأخيرة متداولة في حفلات العشاء التي تقيمها الطبقات الوسطى وغدت حديثاً رائجاً وصل إلى حد تقييم أسعار المنازل حسب العملة الالكترونية، كما أن هناك إعلانات في مترو لندن تقترح طرقاً للاستثمار بها.

صرف بيتكوين كعملة حقيقية

على الرغم من وجود مجموعة محدودة نسبياً من المواقع التي تقبل استقبال دفعات “بيتكوين” لقاء منتجاتها وذلك مقارنةً بالمواقع التي تتعامل بالعملات التقليدية، إلا أنها تحظى بدعم مجموعة كبيرة من المواقع، من بينها شركات ومؤسسات كبيرة ومتنوعة مثل مواقع بيع خدمات الاستضافة وحجز أسماء النطاق والشبكات الاجتماعية ومواقع الفيديو والموسيقى والمواقع المتنوعة التي تبيع مختلف أنواع المنتجات.

وبالإضافة إلى شراء المنتجات، يستطيع المستخدم تبديل قطع “بيتكوين” النقدية الموجودة لديه بعملات حقيقية أخرى، إذ تتم عميلة المبادلة بين المستخدمين أنفسهم الراغبين ببيع مبالغ “بيتكوين” وشراء عملات حقيقية أو العكس، ونتيجة لذلك تمتلك “بيتكوين” سعر صرف خاص بها ويتجه هذا السعر إلى الصعود حيث وصل إلى 120 دولار بعد أن كان يعادل بضعة دولارات فقط قبل عامين.

تطور العملة:

عام 2008 قام ساتوشي ناكاماتو بإطلاق أول موقع و”دومين” باسم “بيتكوين دوت أورغ” وعام 2009 تمت الصفقة الأولى لعملة بيتكوين بين ساتوشي وهال فيني بمبلغ 100 بيتكوين، ومن ثم تم الإعلان عن إنشاء موقع جديد ونشر أول سعر تداول بين هذه العملة والدولار، وعام 2010 اشترى لازلو هانيتش بيتزا بـ 10000 بيتكوين وتم إنشاء منصة لتبادل البطاقة التجارية وأصبحت أكبر موقع لتبادل العملة.

في عام 2011 ارتفعت قيمة البيتكوين لتكافئ الدولار ثم اليورو، واهتمت وسائل الإعلام بهذه العملة لترتفع قيمة بيتكوين إلى 31 دولار، وفي 23 كانون الأول 2011 قدم دوغلاس فيغيلسون من شركة “ بيتبيلز” طلباً للحصول على براءة اختراع من أجل إنشاء واستخدام العملة الرقمية في مكتب الولايات المتحدة للبراءات والعلامات التجارية، وفي عام 2012 تم إنشاء مؤسسة لتوحيد هذه العملة وحمايتها، وقام البنك المركزي الأوروبي بنشر تقرير مفصل عن العملات الافتراضية، وفي عام 2013 تجاوزت العملة حد ألف دولار في الولايات المتحدة وساد القلق البنوك المركزية في بعض الدول مثل فرنسا والهند التي أصيبت بالذعر، ما دفع البنك المركزي الهندي بدوره لإجراء اتصالاته حول العملات الافتراضية، ومع نهاية 2013 سمحت شركة آبل بتداول العملة عبر تطبيقاتها.

في عام 2014 أصبحت شركة “أوفر ستوك” أكبر شركة تقبل البيتكوين لبيع التجزئة على الانترنت، وقررت جامعة “كمبريا” في انكلترا قبول الرسوم الدراسية بالبيتكوين، واعتمدت شركة “تايغر دايركت” العملاقة لبيع أجهزة الحاسوب هذه العملة في مداولاتها، إلا أن البنك المركزي الروسي أصدر تحذيراً ضد البيتكوين، وتم إغلاق منصة تبادل لها، ثم قررت المنصة التاريخية “فيركوريكس” تعليق عملياتها، فيما قبلت متاجر “مونوبري” للبيع بالتجزئة في فرنسا ودول أخرى التعامل بالبيتكوين، واختار موقع المعلومات الاقتصادية والمالية “بلومبيرج البي” وهو وكالة أنباء دولية تقدم التقارير الخاصة بالأخبار المالية، عرض يعر صرف البيتكوين، لتغدو أكبر شركة في العالم تتعامل بها.

وفي عام 2015 رفعت شركة “كوانبيس” تمويلها إلى 75 مليون دولار، فحطمت بذلك الرقم القياسي السابق لشركة بيتكوين، كما أعلنت شركة “غوكس” التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها، أنه تم اختراق حساباتها المالية، ما أدى إلى فقدان حوالي 19000 ألف بيتكوين، أي ما يعادل 5 ملايين دولار، وظل التبادل متوقفاً لعدة أيام وسط تكهنات بأن العملاء خسروا أموالهم، وهبط سعر البيتكوين خلال الأسبوع الأول من عام 2015 وخسر 51 دولار في غضون يومين فقط.

في عام 2016 زادت عدد المواقع التي تتعامل بالبيتكوين وأصبح سعر العملة يتراوح بين 600 إلى 610 دولار، وفي عام 2017 اكتسبت العملة مزيداً من الشرعية بين الشركات المالية القديمة، على سبيل المثال، أصدرت اليابان قانوناً لقبول بيتكوين كطريقة دفع قانونية، وأعلنت روسيا عن عزمها تقنين استخدام العملة الالكترونية، وكان من بين العوامل التي ساهمت في ارتفاع قيمة العملة الافتراضية هي أزمة الديون السيادية الأوربية، وبشكل خاص، الأزمة المالية القبرصية (2012-2013).

الاعتراف الدولي بها

تعتبر ألمانيا أول دولة اعترفت رسمياً بالعملة الالكترونية، واعتبرت أنها تستطيع فرض الضريبة على الأرباح التي تحققها الشركات التي تتعامل بـ”بيتكوين” في حين تبقى المعاملات المالية الفردية معفية من الضرائب، أما الولايات المتحدة فلم تعترف بها رسمياً، فيما اعترفت بها الدانمارك واستونيا وكوريا الجنوبية وكندا وفنلندا وهولندا والمملكة المتحدة، وبالمقابل فقد خظرت العديد من الدول التعامل بالبيتكوين ومنهاروسيا والصين والسعودية ولبنان وإيسلندا وفيتنام وبنغلادش وبوليفيا وقيرغيزستان والإكوادور.

ويرى مراقبون أن الاعتراف الرسمي يحمل جانباً ايجابياً بإضفاء الشرعية للعملة، في حين يرى آخرون أنه قد يفتح الباب إلى مزيد من تنظيم العملة وربطها بالحكومات ما يتعارض مع أحد ميزات” بيتكوين” كعملة غير خاضعة لأي جهة.

ايجابيات العملة الافتراضية

تمتاز البيتكوين بعدة سمات، ومنها، أولاً: الرسوم المنخفضة والسرعة جراء عدم وجود وسيط، وثانياً: السرية، إذ لا يمكن مراقبة عمليات البيع أو الشراء والتدخل فيها، وتقلل من سيطرة الحكومة والبنوك على العملة، وثالثاً: العالمية، فهي لا ترتبط بموقع جغرافي معين وليس لها ضابط ولا رابط، ويلغي ذلك سيطرة البنوك أو ارتفاع الأسعار، ويحميها من التضخم بفضل عددها المحدود الذي أعطاها أيضاً قيمة كبيرة في السوق.

ومن ايجابياتها أنه لا يمكن تتبع عمليات البيع والشراء أو مراقبتها أو التدخل فيها بسبب غياب أي رقم تسلسلي مرتبط بها، ما يعزز الخصوصية ويحد من سيطرة الحكومات والمصارف على العملة، كما يمكن استخدامها في أي بلد مثل العملة المحلية.

ومن ايجابياتها، الندرة، إذ خطط مخترعها لإصدار 21 مليون وحدة فقط حتى عام 2040 ما يساهم في الحفاظ على قيمتها ويمنعها من الانهيار، كما أنها مصممة بشكل يمنع التراجع عن أي معاملة أو إجراء ويتم إصدارها بشكل جماعي عبر الشبكة، ووفقاً لموقع “بيتكوين” لا يملك أحد شبكة البيتكوين بنحو كامل ولا يوجد أحد يمتلك التكنولوجيا وهي القوة المحركة للبريد الالكتروني، إذ يتم التحكم بها من قبل جميع مستخدمي بيتكوين في العالم، وبينما يقوم المطورون بتحسين البرنامج لا يمكنهم فرض تغيير في بوتوكول البتكوين لأنه لدى جميع المستخدمين مطلق الحرية لاختيار أي برنامج وإصدار يمكنهم استخدامه، ومن أجل البقاء على توافق مع بعضهم البعض، يحتاج جميع المستخدمين لاستخدام برامج تتماشى مع القواعد نفسها، إذ تعمل هذه العملة بشكل جيد فقط عندما يكون هناك إجماع وتكامل بين جميع المستخدمين، لذلك لديهم القدرة والحافز على تبني وحماية هذا الإجماع.

أقوى 7 عملات رقمية للتداول والاستثمار:

حظيت العملات الرقمية على شهرة واسعة في النصف الثاني من العام المنصرم 2017 وازداد الطلب عليها بواقع تسعة أضعاف على الرغم من أنها لا تخضع لبنك مركزي أو سلطة مركزية، وتخطت قيمة سوق العملات الرقمية 270 دولار حين شهدت الأشهر الماضية تدفق عملات رقمية جديدة بالأسواق، ويعتقد الخبراء أن القيمة السوقية 270 دولار ليست سوى الخطوة الأولى في الطريق نحو القيمة السوقية التي تبلغ تريليون دولار، كما تتمثل الإستراتيجية الرامية لتحقيق هذا النمو بالاستثمار في كبرى العملات الرقمية التي تتخطى قيمتها مليارات الدولارات على المتوسط المرجح للسوق.

بيتكوين: أكبر عملة رقمية في العالم من حيث حجم التداولات والقيمة السوقية وأول عملة يتم طرحها في “إيتورو” حيث ازدادت قيمتها بأضعاف، وتعد أول عملة لا مركزية وتتم إدارتها بالكامل عن طريق مستخدميها.

بيتكوين كاش: هي العملة الناتجة عن انقسام البيتكوين، وظهرت مع بداية شهر آب الماضي، وتفترض هذه العملة التوأم لبيتكوين تقسيم سجل بلوكشين البيتكوين وتحديث قواعد الاتفاق ما يسمح للعملة المشفرة بالنمو والتوسع.

في الآونة الأخيرة ارتفعت عملة بيتكوين كاش ارتفاعاً كبيراً لتصل إلى أعلى مستوى منذ ظهورها، وتحتل المركز الثالث وتسبقها في القيمة السوقية عملة بيتكوين في المركز الأول ثم “الايثريوم” في المركز الثاني وأفضل العملات الرقمية من حيث الحجم والقيمة السوقية، وقد أحدثت ضجة في العالم عندما قفزت خلال أول خمسة شهور من العام 2017 من مستوى 10 دولار إلى أكثر من 400 دولار للوحدة الواحدة، وزاد انتشارها بشكل هائل وتم اعتمادها من قبل العديد من الشركات مثل مايكروسوفت.

إيثيريوم كلاسيك: بعدما انقسم مجتمع الإيثيريوم خلال شهر تموز من العام 2016 نشأت هذه العملة باعتبارها إصداراً مصغراً عن الإيثيريوم بحسب قيمتها الأصلية اللامركزية.

الداش: تطورت هذه العملة في ظل مراعاة الخصوصية وسرعة المعاملات وحققت نجاحاً كبيراً، ولقد أظهرت عملة الداش قدراً كبيراً من السيولة وتتسم بسرعة أوقات المعالجة مقارنةً بنظائرها، وتقوم بتنفيذ طرق جديدة لحماية خصوصية مستخدميها، كما توفر مساحة أكبر من الحرية الاقتصادية لمستخدميها.

لايت كوين: الليتكوين هي أحدث العملات الرقمية الصاعدة في سوق العملات الرقمية.

الريبل: هي المسمى الأشمل للعملة الرقمية الموجودة في مواقع الصرافة والتوزيع البديل للعملات ورمزها، وتعد من أهم وأشهر العملات الرقمية الحالية على مستوى العالم، حيث تحتل المركز الثالث عالمياً من حيث السيولة.

تحذير وترحيب

انقسم الخبراء الماليون حول رؤيتهم لمستقبل العملة الافتراضية الرقمية “بيتكوين” والعملات الافتراضية الأخرى، وسيطرت على مناقشات الفعاليات الاقتصادية في العالم خاصة بعد صدور تقارير تفيد بان هذه العملة تهدد بإزاحة الدولار الأمريكي عن عرش العملات العالمية لتكون بديلاً له في المستقبل القريب.

وبحسب الخبراء المؤيدين للتوجه نحو “البيتكوين” فإنه من غير المستبعد أن تحل العملات الافتراضية محل العملات الورقية، وهي برأيهم تحمل مزايا كثيرة تزيد من حظوظها في السيطرة على التعاملات الدولية، خاصةً في ظل تنامي قبولها من قبل العديد من المؤسسات المالية ولدى متاجر الكترونية تتيح لعملائها التعامل بها في الوقت الراهن مثل متجر مايكروسوفت وغوغل وباي بال، وأمازون التوجه إليها كملاذ آمن.

وبالمقابل يرى فريق من المحللين أن صعود العملة الافتراضية وتنامي الإقبال عليها مجرد “زوبعة” ستنتهي قريباً لأن الإقبال عليها مصطنع وربما يكون ردة فعل على الارتفاع المستمر للدولار أمام العملات الأخرى منذ عدة أعوام، وهم يعتقدون أن “بيتكوين” مجرد فكرة طموحة فهي عملة افتراضية لا تخضع لسيطرة الحكومات والبنوك المركزية كما هو حال العملات التقليدية.

وحذر الخبراء المعارضون لفكرة سيطرة العملة الالكترونية على التعاملات العالمية من اندفاع المتعاملين إليها بشكل غير منطقي، حيث تعرض بعض المتعاملين بها لعمليات السرقة والاحتيال على مدار السنوات الماضية على الرغم من التامين الجيد للنظام الأساسي للعملة.

في السياق يقول أحد الخبراء الماليين إن عملة “بيتكوين” الرقمية استطاعت الصعود فوق مستوى 1000 دولار في مطلع العام المنصرم 2017 للمرة الأولى منذ ثلاثة أعوام بعد قفزاتها المتوالية على جميع العملات التي تصدرها البنوك المركزية حول العالم، والسبب أنها توفر ميزة جاذبة للراغبين في الالتفاف على ضوابط رأس المال في ظل تراجع العملات التقليدية وتباطؤ الاقتصاد العالمي.

وأضاف الخبير إن ارتفاع قيمة هذه العملة لتبلغ 1022 دولار دفع العديد من المؤسسات المالية للإقبال عليها لتحل محل الدولار في تسعير أسعار الذهب والمعادن والنفط، فيما أشار خبير آخر إلى أنه على الرغم من زيادة الإقبال على تداول العملة الرقمية إلا انه من المستبعد أن تحل محل الدولار واعتقاد البعض أن العملات الورقية الدولية إلى زوال هو اعتقاد يفتقر إلى الدقة.

وحتى لو كان العالم يتجه لاستخدام التكنولوجيا في كل المجالات بما فيها عمليات الدفع الالكتروني، وقد يزداد التوجه نحو الدفع الالكتروني عبر أدوات ووسائل جديدة ، إلا أن ذلك لا يعني بالضرورة الاستغناء عن العملات الورقية وعن الدولار تحديداً، منوهاً إلى أن وجود عملات دولية منافسة للدولار الأمريكي يعد أمراً طبيعياً في ظل العولمة حيث يقل الإقبال على الدولار لصالح عملات أخرى مثل اليوان الصيني، ومن الصعب الاعتماد على العملة الرقمية التي شهدت تذبذبات سعرية حادة خلال أعوام قليلة مضت، كما أن الاختراقات الأمنية التي وقعت كبدت المتعاملين بها خسائر كبيرة من عمليات السرقة والاحتيال.

محلل اقتصادي آخر قال عكس ذلك، ولم يستبعد سيطرة العملات الرقمية على التعاملات المالية واختفاء العملات الورقية، مشيراً إلى أن احتمال اعتماد العملات الرقمية في كافة التعاملات يمكن أن يحدث بشكل أسرع واقرب مما نتخيل، مضيفاً أن التجارب الدولية في استخدام عملة”بيتكوين” تثبت أنها عملة قابلة للتداول وأن الفوائد الكثيرة التي تتحقق من استخدام تلك العملات تتغلب على المساوئ، مشدداً على أهمية نشر المعلومات التي تشرح كافة جوانب التحول الرقمي الحاصل.

ضمن السياق ذاته يرى خبير اقتصادي أمريكي أنه وفقاً للتوقعات السنوية الصارمة فان البنك الاستثماري المتخصص بالتداول في الأسواق المالية العالمية عبر الانترنت يتوقع تحقيق مكاسب هائلة لعملات “بيتكوين” جراء ارتفاع سوق العملات الرقمية المشفرة، ويرجع ذلك إلى أنه في ظل رئاسة دونالد ترامب، سيتسبب الإنفاق المالي الأمريكي بزيادة العجز في الميزانية من 600 مليار دولار ليراوح ما بين 1200-1800 مليار دولار، ما سيفضي إلى تسجيل ارتفاع حاد وسريع في مستويات النمو والتضخم، الأمر الذي سيجبر الاحتياطي الاتحادي على تسريع موجة الصعود في وقت سيسجل فيه الدولار الأمريكي مستويات قياسية جديدة.

ورجح أن يتسبب ذلك بحدوث تأثير متدرج في الأسواق الناشئة، وبشكل خاص الصين التي بدأت تبحث عن بدائل لنظامها الخاص بالنقود الورقية المدعومة بالدولار الأمريكي، واعتمادها على السياسة النقدية الأمريكية، ما سيؤدي بالنتيجة إلى تنامي شعبية البدائل من العملات الرقمية وستكون عملة “بيتكوين” المستفيد الأكبر من هذا الوضع.

وأشار إلى أنه مع قبول الأنظمة المصرفية والجهات السيادية في روسيا والصين بعملة “بيتكوين” كبديل جزئي للدولار، فان هذه العملة ستشهد نمواً بمقدار 3 أضعاف لتبلغ قيمتها 2100 دولار.

أما خبير “البيتكوين” الأمريكي، فيني لينجهام، الرئيس التنفيذي لشركة”سيفيك” الأمريكية الناشئة لحماية الهوية الرقمية، فقد نوه إلى أن إمدادات “بيتكوين الجديدة تتناقص وأصبح الناس يرون هذه العملة ملاذاً آمناً من انخفاض أسعار العملات في بلادهم، لذلك يقبلون على شراء العملة الرقمية بدلاً من شراء الدولار، مضيفاً أن نقص الإمدادات بهذه العملة الجديدة وانخفاض العملات الرئيسة أمام الدولار، مع رفع مجلس الاحتياط الأمريكي الفيدرالي معدلات الفائدة ، تزيد قيمة البيكتوين، ومشيراً إلى أن تأثير حالة انعدام الاستقرار الجيو سياسي المخيفة ومن بينها التهديد المحتمل الذي يمثله الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للأسواق الناشئة يزيد التوقعات بان يصل سعر “بيتكوين” إلى 3000 دولار أمريكي في القريب العاجل، ذلك أن العملة الرقمية غدت الملاذ الآمن للمتعاملين بها، وأما ابرز عيوب العملة الرقمية فهي تسهيل العمليات المشبوهة وغسيل الأموال في ظل غياب الرقابة ما يلحق الضرر بالاقتصاد العالمي.

مجرد خدعة

وأخيراً يرى الرئيس التنفيذي لبنك “جي. بي.مرجان” أن هذه العملة “خدعة” وستنتهي قريباً ودعا المستثمرين لبيع حيازتهم من البيكتوين قبل أن تتراجع فهي تشبه فقاعة “التوليب” التي حدثت في القرن السابع عشر وتسببت بخسائر فادحة، إذ تواجه العملة الالكترونية موجة انتقادات حادة من قبل بعض الدول حيث انتقدت الجهات المالية في الصين وبريطانيا عملية أطروحات العملة ووصفوها بأنها غير قانونية وتنطوي على درجة عالية من المخاطر.

أما الملياردير الأمريكي “وارين بافيت”، فقد انتقد العملة الافتراضية قائلاً: ابتعدوا عن بيتكوين إنها سراب ووسيلة فعالة لنقل الأموال، لكنها لا تستحق شراؤها بأموال كبيرة.

في كافة الأحوال، تعد التكنولوجيا هي الأساس وما زالت تثبت صلابتها، وهذا ما يجعل بيتكوين عملة الاستثمار الأولى حالياً، وثمة من يتنبأ من الخبراء بمستقبل تظهر فيه أكثر من عملة الكترونية كل منها يؤدي دوراً مختلفاً والعامل المشترك بينها أنها ستكون أكثر فاعلية من الدولار الأمريكي اليوم. ولو لم تستغل أمريكا دولارها لأسباب سياسية وأبقته “عملة احتياط” حيادية واستفادت من هذه الوضعية واكتفت، لما كان للبيتكوين والعملات الالكترونية الأخرى القيمة ذاتها اليوم.

لكن استخدام الدولار والنظام المالي العالمي كسلاح و أداوت للرقابة والعقاب والتحكم في الأسواق، ووسائل ضغط لتوحيد الممارسات المالية والأنظمة المصرفية حول العالم كما تريد واشنطن هو ما دفع الكثيرون للبحث عن البديل على امتداد التاريخ، ومن الصعوبة بمكان أن يسمح النظام المالي العالمي بانتشار وتمدد عملة البيتكوين وأمثالها.

لذلك حذر خبراء ومحللون دوليون من التعامل بالعملات الرقمية لأنها مجرد فقاعة وقتية ستزول بمرور الوقت خصوصاً وأنها لا تخضع للتنظيم والتقنين والتقييم، وقد يتعرض المستثمر للاحتيال والنصب بكل سهولة.

مستقبل البيتكوين

يتوقع أساتذة الاقتصاد في جامعة هارفارد تدمير هذه العملة في نهاية المطاف بسبب ضغط اللوائح الحكومية، ذلك أن خطر عدم الكشف عن الهوية المالية سيخلق بيئة من اللوائح التي تدمر البيتكوين، إضافة إلى أن الحكومات المركزية ستدفع هذه التكنولوجيا نحو الزوال في نهاية الأمر.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى
backlinkbacklink alwso shellseoankara escortucuz sigarafree shopcamel sigaracaptain blackdjarum blackCavallo SigaraDunhill SigaraHarvest SigaraMarvel sigaraSenator sigaraAl Capone SigaraOme SigaraMarlboro Double FusionMarlboro ShuffleMarlboro TouchMarlboro RedMarlboro TouchMarlboro Edge SlimMarlboro Touch Bluecaptain blackgörükle escortyalova escorthacklink satışhacklinksite analizseo analizhacklink alhacklink nedirbacklinkmini shellmadspot shellwso shell txtBase 64 Encodealfa shellIndoxploit shellindoxploit shellb374k shellphp Mailleradana escortadana escortsohbet numaralarıcialis fiyatcialis 20 mgcialis 5 mgcialis 100 mgcialis satışcialis jelcialis siparişcialiscialis nedirviagra fiyatviagra 100 mg fiyatviagraviagra fiyatviagra nedircialis fiyatıcialis jelcialiscialis 5 mgcialis 20 mgcialis 100mggeciktirici spreygeciktiricistag 9000liftanovagravigrandeorcafilflynta 20 mgcombo 100 mgsildegravigrandejeligrasinegralifta 5 mglifta 20 mgdegraviagra 100 mgviagra fiyatıviagra nedirviagra siparişcinsel hastalıklarkamagra jelankara escortmersin escortizmir escortantalya escortadana escortBursa Escortdenizli escortdiyarbakır escorteskişehir escortgaziantep escortistanbul escortkayseri escortkocaeli escortkonya escortkütahya escortmalatya escortsakarya escortsamsun escortsivas escorttekirdağ escorttrabzon escorturfa escortvan escortbodrum escortmarmaris escortfethiye escortkuşadası escortçeşme escortdidim escortbuca escortbornova escortkarşıyaka escortkonak escortalsancak escortaliağa escortgöztepe escortgaziemir escortkarabağlar escortesenyurt escortbeşiktaş escorttuzla escortfatih escortpendik escortbeylikdüzü escortgaziosmanpaşa escortkartal escortbağcılar escortsilivri escortümraniye escortmaltepe escortbeyoğlu escortbahçelievler escortbaşakşehir escortbahçeşehir escortesenler escortüsküdar escortkadıköy escortşişli escortmecidiyeköy escortsarıyer escorttaksim escortetiler escortbebek escortataşehir escortbakırköy escortzeytinburnu escorteyüp escortavcılar escortbüyükçekmece escortkurtköy escortşirinevler escortbayrampaşa escortkasımpaşa escortescortbacklink salesFile Manager shellb374k shellk2ll33d shellBypass shellMadspot shellbedava bonus1xbet girişdert hattıdert hattısohbet hattımersin escortgaziantep escortbedava bonusgaziantep escortGoogle Sıra Bulucupubg hile alSobranie Sigaracaptain blackdjarum blackmarlboro double fusionmarlboro touch blueCavallo Sync MentollüParliament Night Bluewinston dark bluewinston slender bluekent switchkent d range bluecaptain blackmarmaris escortmarvel sigarawinston dark blue fiyatwinston slender bluemarlboro touchparliament night blue fiyatcaptain blackmarlboro double fusionolmeca tekila fiyatdjarum blackheets sigaraparliament reservemonte cristo habanacamel sigarakent switch fiyatlucky strikefree shopmarlboro touch blue fiyatmarlboro double fusionmarlboro goldharvest sigarar57 shellalfa shellcaptain blackmarvel sigarawinston dark bluemarlboro touch blueparliament night blue fiyatcavallo sigaramarlboro double fusionlm sigaraadana escortparliament night blue fiyatafyon escortaydın escortbalıkesir escortbolu escortçanakkale escortedirne escortelazığ escorterzurum escorthatay escortısparta escortmanisa escortmaraş escortmardin escortmuğla escortmuş escortrize escorttunceli escortuşak escortyozgat escorttokat escortzonguldak escortaksaray escortyalova escortağrı escortamasya escortalanya escortmanavgat escortankara escortantalya escortbursa escortdenizli escortdiyarbakır escorteskişehir escortgaziantep escortistanbul escortizmir escortkayseri escortkocaeli escortkonya escortkütahya escortmalatya escortmersin escortsakarya escortsamsun escortsivas escorttekirdağ escorttrabzon escorturfa escortvan escortmarmaris escortbodrum escortfethiye escortkuşadası escortçeşme escortdidim escortbuca escortbornova escortkarşıyaka escortkonak escortalsancak escortaliağa escortgaziemir escortkarabağlar escortesenyurt escortbeşiktaş escorttuzla escortfatih escortpendik escortbeylikdüzü escortgaziosmanpaşa escortkartal escortbağcılar escortsilivri escortümraniye escortmaltepe escortbeyoğlu escortbahçelievler escortbaşakşehir escortbahçeşehir escortesenler escortüsküdar escortkadıköy escortşişli escortmecidiyeköy escortsarıyer escorttaksim escortetiler escortbebek escortataşehir escortbakırköy escortzeytinburnu escorteyüp escortavcılar escortbüyükçekmece escortkurtköy escortşirinevler escortbayrampaşa escorthalkalı escortafyon escortaydın escortbalıkesir escortbolu escortçanakkale escortedirne escortelazığ escorterzurum escorthatay escortısparta escortmanisa escortmaraş escortmardin escortmuğla escortmuş escortrize escorttunceli escortuşak escortyozgat escorttokat escortzonguldak escortaksaray escortyalova escortağrı escortamasya escortalanya escortmanavgat escortsincan escortwso shellwso green shelldenizli dil konusma terapistidenizli dil konusmayalova escortşişli bayan escortşişli escortistanbul escortgörükle escortistanbul escortmecidiyeköy escortşişli escortkurtköy escortsosyal ablagaziantep escortlarısohbet hattısohbet hatlarısohbet numaralarıkent d range blueMelbetpendik escortcamel sigaraparliament night blue fiyatvotka fiyatlarımarlboro double fusionviagra fiyatcaptain blackçam balı faydalarıçam balı nedirtuzla escortaydınlı escortorhanlı escorttepeoren escortyalova escortbursa escortgorukle escortbursa escort bayanbursa sinirsiz escortbursa escortescort bayanaltiparmak escortnilüfer escortotele gelen escortbursa merkez escortbursa merkez escortbursa escortescort bayanaltiparmak escortbursa eve gelen escortbursa otele gelen escortbursa sınırsız escortgörükle escortescort bursatuzla escorttuzla escort bayanwhmcs killer v4bodrum escortbodrum escortbodrum escortbayrampaşa escortbeşiktaş escortçağlayan escorttaksim escortbakırköy escortistanbul escortgüngören escortkasımpaşa escortkaynarca escortesenyurt escortistanbul escortacıbadem escortadalar escortadapazarı escortalibeyköy escortaltınşehir escortanadoluhisarı escortanal escortarnavutköy escortatakent escortbahariye escortbahçeköy escortbahçelievler escortbalmumcu escortbaşakşehir escortantalya escort bayanbebek escortbebek escortataşehir escortbeyazıt escortbeykoy escortbeyoğlu escortbomonti escortbüyükdere escortcaddebostan escortçapa escortçengelköy escortcevizlibağ escortcihangir escortçubuklu escortdragos escortedirnekapı escortkurtköy escorteminönü escortankara escortavcılar escortgebze escorthalkalı escortşişli escorteve gelen escorteyüp escortfenerbahçe escortfeneryolu escortfikirtepe escortfındıklı escortfındıkzade escortflorya escortfulya escortgalata escortgrup escortgulhane escortgulsuyu escortharbiye escortharem escortharem escorthasanpaşa escortincirli escortıspartakule escortistanbul escortistanbul escortkabataş escortdjarum blackolimpbet kzmarlboro double fusionlifta 20 mglifta 5 mgdegraorcafilviagra hapviagra siparişviagra fiyatıviagra satışviagraeczacıbaşı viagra fiyatlarıviagra siparişviagra fiyatıdjarum blackyalova escortçınarcık escortsertleştirici hap çeşitlerisertleştirici hap yorumlarıeczanede satılan cinsel güç ilaçlarısertleştirici hap isimlericinsel hap isimlericinsel gücü artıran ilaçlarpenis sertleştirici hap çeşitlericinsel güç artırıcı ilaç isimleriereksiyon hapı isimlerisertleştirici ilaç isimlerişişme bebek çeşitlericinsel güç arttırıcı hap isimlerieczanede satılan cinsel ilaç isimlerien iyi performans arttırıcı ilaç isimleribayan istek arttırıcı damla çeşitleribayan azdırıcı hap çeşitlericinsel güç arttırıcı hap çeşitleridjarum blacksertleştirici hap markalarıpenis sertleştirici ilaç çeşitlerisertleşmeye en iyi ilaçcinsel ilaç isimlerierkek cinsel gücü arttırıcı ilaç çeşitlericaptain blackcinsel gücü artıran ilaç fiyatlarıcinsel güç arttırıcı ilaç yorumlarıeczanede satılan cinsel gücü arttıran ilaç isimleriereksiyon sağlayıcı ilaç çeşitlericinsel güç arttırıcı ilaçcinsel gücü arttıran ilaç markalarıen iyi geciktirici hap isimlerien iyi geciktirici sprey çeşitlerimarlboro double fusioncamel sigaracinsel gücü artıran ilaç incelemeleridjarum blacksertleşmeye iyi gelen ilaç isimlerimarlboro goldeczanede satılan viagrawinston lightwinston dark blueMarlboro Touch Graycinsel güç arttırıcı macuncaptain black bluenovagra geciktirici hapolmeca tekilaeczane cialis fiyatıBackwoods Islak Purocialis satın alerkek azdırıcı damlaviagra satış fiyatıerkek azdırıcı hap isimleriwinston dark blue fiyatiçmeler escorttepeören escortaydınlı escortorhanlı escortyalova escortfree shopsex hikayependik escortyalova escortgörükle escortçınarcık escortkartal escorttuzla escortpendik escortmaltepe escortbostancı escortataşehir escortdjarum blackabana haberagrı habertunceli haberafyon haberkartal escortşişli escortşişli escort bayankurtkoy escorttuzla escortsoundtracker.fmsoundtracker.fmsoundtracker.fmsoundtracker.fmsoundtracker.fm/bnsoundtracker.fm/en/mecidiyeköy escortEn İyi Geciktirici Hap İsimleri ve ÇeşitleriCinsel Gücü Artıran Macun İsimlerikent slim blackchivas regalyeşil perişişli bayan escortsisli bayan escortşişli bayan escortsisli bayan escortsincan eescortKolej escortDikmen escortBalgat escortÇankaya escortCebeci escortDemetevler escortKızılay escortKeçiören escortEtlik escortEtimesgut escortEryaman escortYenimahalle escortOtele gelen escortRus escortankara rus escortAnkara escortEtlik escortKeçiören escortAnkara escortAnkara escortEryaman escortAnkara escortÇankaya escortmersin escortBalgat escortBeşevler escortÇankaya escortCebeci escortDikmen escortDemetevler escortEryaman escortEtimesgut escortEtlik escortKeçiören escortKızılay escortKolej escortMaltepe escortOtele gelen escortRus escortYenimahalle escortDikmen escortElvankent escortSincan escortşişli escortistanbul escort bayanmecidiyeköy escortbetwinnerçorumsporslotticasoundtracker.fm/bn/melbet-casino/teknoloji haberlerihaberlerson dakika haberleriekonomi haberlerihaberlerslottywaymostbet saytiantalya escortmostbetlondon escortsescorts agencyescorts in londonlondon escort girlsbetwinnerSex hikayeSeks HikayeleriEnsest hikayeleradana escortadıyaman escortafyon escortağrı escortaksaray escortamasya escortankara escortantalya escortantep escortardahan escortartvin escortaydın escortbalıkesir escortbartın escortbatman escortSeks erotik hikayeSikiş hikayeleribayburt escortbilecik escortbingöl escortbitlis escortbolu escortburdur escortbursa escortçanakkale escortçankırı escortçorum escortdenizli escortdiyarbakır escortdüzce escortedirne escortelazığ escorterzincan escorterzurum escorteskişehir escortgiresun escortgümüşhane escorthakkari escorthatay escortığdır escortısparta escortistanbul escortizmir escortizmit escortkarabük escortkaraman escortkars escortkastamonu escortkayseri escortkıbrıs escortkilis escortkırıkkale escortkırklareli escortkırşehir escortkocaeli escortkonya escortkütahya escortmalatya escortmanisa escortmaraş escortmardin escortmersin escortmuğla escortmuş escortnevşehir escortniğde escortordu escortosmaniye escortrize escortsakarya escortsamsun escortsiirt escortsinop escortşırnak escortsivas escorttekirdağ escorttokat escorttrabzon escorttunceli escortzonguldak escorturfa escortuşak escortvan escortyalova escortyozgat escortmostbetuz.liveviagra eczane satışcialis eczane satışpenis sertleştirici hap isimleri ve çeşitleripenis sertleştirici cinsel haplarbursa escortbursa escortgorukle escortşişli escortşişli rus escortşişli iranlı escortşişli escortnilüfer escortyalova escortyalova escortyalova escort bayankurtuluş escortseobridge istanbulkapı doktorufotoselli kapıdöner kapıepoksiKamagra jelCialis fiyatvega 100 mgViagra fiyatViagra fiyat 2022Cinsel ilaçlarCinsel sağlık ilaçlarıVega 100 mg fiyatVega 100 mgkamagra jelCialis 100 mg fiyatcialis fiyatcobra 130 mgViagra eczaneCialis eczaneKamagra jel eczanelevitra fiyatVega 100 mg eczaneCinsel performans artırıcı ilaçlarBayan azdırıcı damlaGeciktirici spreyviagra fiyatviagra satışcinsel eczaneonline eczanecinsel ilaçlarzayıflamakamagraviagrapenis büyütmeViagra 30 lu fiyatOrijinal viagraViagra 4 lü tablet fiyaterken boşalma tedaviOrijinal viagra 4 lü fiyatKamagra jel fiyatereksiyon haplarıkadın azdırıcıafrodizyak parfümlerEreksiyon haplarıCobra 130 mg kırmızı tabletcialis eczanesertleştirici haplar eczaneKamagra jel yorumlarıbayan azdırıcılarerkek azdırıcıLevitra fiyatgeciktirici spreyLevitra 20 mg fiyatcialis siparişLady era bayan viagrası azdırıcı hapviagra eczanebayan azdırıcı eczaneistek arttırıcı damlacinsel güç arttırıcı ilaçlareczanelerde satılan geciktiricilerKamagrakamagra fiyatCinsel ürünlerorjinal viagraViagra 30 tabletAfrodizyak etkili azdırıcı parfümlercialis 5 mgviagra 30 lu fiyatviagra 4 lü tabletcialis 4 lü tabletviagra 30 lu tabletcialis 100 mgcinsel eczaneepoksi zemin kaplamasertleştirici hap eczanecinsel güç arttırıcı sertleştirici happenis sertleştirici ilaç ve haplarpenis sertleştirici cinsel hapeczanelerde satılan cinsel gücü artıran ilaçcialis satışı ve siparişibridge istanbulhasta yatağıdenizli konusma bozukluguMagic london escortsindependent london escortsDubai hot escortEscort girl dubaişişli escortşişli escort bayanyalova escortyalova escort bayanviagracialis 20 mg eczane fiyatıcialis 5 mg fiyatbayan azdırıcıbayan istek arttırıcılady erabayan azdırıcı damlabayan istek arttırıcı damlaviagrakalbe zarar vermeyen sertleştiriciviagracialis fiyatcialis fiyatıcialis fiyatlarıcialis satışcialis siparişcialis satın alcialis 100 mgcialis 5 mgcialiscialis 20 mgcialis jelviagra fiyatviagra fiyatıviagra satışviagra siparişviagraviagra 100 mgviagra kremmecidiyeköy escortataköy escortavcılar escortbakırköy escortesenyurt escortşişli escorttaksim escortbeşiktaş escortşişli escortmecidiyeköy escortesenyurt escortbeylikdüzü escortbaşakşehir escorttaksim escortavcılar escorthalkalı escortbodrum escortizmir escortyalova escortyalova otele gelen escortyalova eve gelen escortaksaray escortatakent escortataköy escortataköy eve gelen escortataköy masöz escortataköy-otele-gelen-escortataköy rus escortataköy türbanlı escortataköy ucuz escortataköy üniversiteli escortataşehir escortavcılar escortavcılar eve gelen escortavcılar masöz escortavcılar otele gelen escortavcılar rus escortavcılar türbanlı escortavcılar ucuz escortavcılar üniversiteli escortavrupa yakası escortbağdat caddesi escortbahçelievler escortbahçesehir escortbakırköy üniversiteli escortbakırköy escortbakırköy eve gelen escortbakırköy masöz escortbakırköy otele gelen escortbakırköy rus escortbakırköy türbanlı escortbakırköy ucuz escortbaşakşehir escortbeşiktaş escortbeşyol escortbeykent escortbeylikdüzü escortbeylikdüzü eve gelen escortbeylikdüzü masöz escortbeylikdüzü otele gelen escortbeylikdüzü rus escortbeylikdüzü türbanlı escortbeylikdüzüucuz escortbeylikdüzü üniversiteli escortbeyoğlu escortbizimkent escortbostancı escortbüyükcekmece escortesenyurt escortesenyurt eve gelen escortesenyurt otele gelen escortesenyurt rus escortesenyurt turbanlı escortesenyurt ucuz escortesenyurt üniversiteli escortetiler escorteve gelen escortfatih escorthalkalı escorthalkalı eve gelen escorthalkalı masöz escorthalkalı otele gelen escorthalkalı rus escorthalkalı türbanlı escorthalkalı ucuz escorthalkalı üniversiteli escortharamidere escortinnovia escortistanbul escortkadıköy escortkağıthane escortkartal escortküçükçekmece escortmaltepe escortmecidiyeköy escortmerter escortotele gelen escortpendik escortrus escortsarıyer escortsefaköy escortsilivri escortşirinevler escortşirinevler türbanlışirinevler ucuzşişli escortsınırsız escorttaksim escorttesettürlü escorttopkapı escorttürbanlı escorttüyap escortucuz escortümraniye escortüniversiteli öğrenci escortyabancı escortyenibosna escortzeytinburnu escortsmm panelgaziantep escortmersin escortpostegroweb postegroweb postegroalanya escortbodrum escortdidim escortfethiye escortkuşadası escortmanavgat escortmarmaris escorteczane sertleşme haplarıyapay kızlık zarıkaynarca escortatalar escortcevizli escortEscorts İn BodrumBodrum Bayan Escortgüvercinlik escortpostegropostegroweb postegroizmit escortkocaeli escortizmit escortkocaeli escortgebze escortgölcük escortdarica escortizmit otele gelen escortizmit eve gelen escortkocaeli evi olan escortotele gelen escortizmit sınırsız escortcialis 20 mg fiyatcialis 100 mg fiyatcialis 5 mg fiyatviagra 100 mg fiyatcialis 5 mg fiyatcialis fiyat eczanepostegropostegrocinsel hastalıklarereksiyon sorunuacarkent escortbahariye escortcialis 20 mgcialis 100 mgcialis 5 mgcialis fiyatcialiscialis fiyatlarıviagra fiyatviagra siparişcialis satışcialis siparişviagra fiyatlarıkartal escortbedava bonus veren bahis siteleribahisgaziantep escortviagraviagra fiyatpostegropostegropostegroDubai escortsDubai escortsLondon escortsfree instagram followersgümüşlük escortMarmaris Escortpendik escortkartal escortkurtkoy escorttuzla escortakyarlar escortbitez escortgümbet escortgündoğan escortkonacık escortortakent escorttorba escorttürkbükü escorthalkalı escortbayrampaşa escortbaşakşehir escortbahçelievler escortbağcılar escortbahçeşehir escortkadın giyimfantezi babydollfantezi çorapfantezi giyimKadın üst giyimkadın alt giyimkadın ayakkabıkadın atletbluz bodybot bootiekadın ceketkadın çizmekadın elbiseelbise abiyekadın eşofman altıkadın eşofman takımıAnkara escort bayanyalıkavak escortturgutreis escortpostegroweb postegroweb postegropostegromilas escortizmit escortistanbul escortkaynarca escortviagra 100 mg fiyatviagra 100 mg fiyatgaziantep escort bayanGüvenilir bahis SiteleriBalgat escortÇankaya escortCebeci escortDemetevler escortDikmen escortEryaman escortEsat escortEtlik escortKeçiören escortKızılay escortKolej escortRus escortSincan escortYenimahalle escortAtaşehir escortanadolu yakası escortAnadolu yakası escortAtaşehir escortAtaşehir escortKadıköy escortKadıköy escortÜmraniye escortÜmraniye escortBostancı escortBostancı escortbostancı escortpostegroadana escortadana escort bayanafyon escortacarkent escortacibadem escortadalar escortafyon escortalanya escort bayanalanya escortantalya escort bayanantalya escortartvin escortartvin escortbeylikdüzü escortbeylikdüzü escortbeylikdüzü escortbeylikdüzü escortbodrum escortbolu escortbolu escortburdur escortbursa escortbursa escortçanakkale escortçanakkale escortçeşme escortdidim escortdiyarbakır escortdiyarbakır escortedirne escortedirne escortelazığ escortelazığ escorterzincan escorterzincan escorterzurum escorterzurum escortbodrum escortbursa escortbursa escorteskişehir escorteskişehir escortgaziantep escortgaziantep escortgaziantep escortgiresun escortgiresun escortgümüşhane escorthatay escorthatay escortısparta escortısparta escortkars escortkastamonu escortkastamonu escortkayseri escortkayseri escortkıbrıs escortkıbrıs escortkonya escortkonya escortkuşadası escortkütahya escortkütahya escortmalatya escortmalatya escortmanisa escortmanisa escortmardin escortmardin escortmarmaris escortmersin escortnevşehir escortnevşehir escortniğde escortniğde escortordu escortordu escortrize escortrize escortsakarya escortsakarya escortsamsun escortsamsun escortşanlıurfa escortşanlıurfa escortsinop escortsinop escortsivas escortsivas escorttekirdağ escorttekirdağ escorttrabzon escorttrabzon escortuşak escortvan escortvan escortyalova escortyalova escortyozgat escortyozgat escortzonguldak escortzonguldak escortCoinbar girişSafirbet girişcratosslot girişAsyabahis girişTempobet girişMarsbahis girişBetebet girişVdcasino girişVevobahis girişBetper girişimajbet girişHoliganbet girişJojobet girişAnadolucasino girişArtemisbet girişbelugabahis girişbetvole girişinterbahis girişmilanobet girişZeytinburnu EscortYeşilköy EscortYenibosna EscortÜmraniye EscortTopkapı EscortTaksim EscortSuadiye EscortSınırsız EscortŞişman EscortŞişli EscortŞirinevler EscortSilivri EscortPendik EscortOrtaköy EscortOlgun EscortNişantaşı EscortMerter EscortMecidiyeköy EscortMaslak EscortMaltepe EscortMahmutbey EscortLevent EscortKurtköy EscortKüçükyalı EscortKüçükçekmece EscortKartal EscortKağıthane EscortKadıköy Escortİstanbul Escortİkitelli EscortHaramidere EscortHalkalı EscortGöztepe EscortGenç EscortFlorya EscortFındıkzade EscortFatih EscortEtiler EscortEsenyurt EscortEscort NumaralarıEscort BayanlarErenköy EscortElit Escortçekmeköy escortÇıtır Escortşerifali escortCihangir Escortümraniye escortüsküdar escortCevizli EscortCennet Mahallesi Escortsuadiye escortÇapa Escortkadıköy escortÇağlayan Escortgöztepe escortBüyükçekmece Escortbostancı escortgöztepe escortBostancı EscortBeyoğlu Escortsuadiye escorterenköy escortbostancı escortanadolu yakası escortavrupa yakası escortBeylikdüzü EscortBeşiktaş Escortanadolu yakası escortBayrampaşa EscortBaşakşehir Escortümraniye escortBakırköy Escortkadıköy escortBahçelievler Escortbostancı escortBağdat Caddesi Escortataşehir escortBağcılar Escortcevizli escortatalar escortmaltepe escortAvrupa Yakası Escortkartal escortmaltepe escortAvcılar EscortAtaşehir Escortümraniye escortsupertotobetrestbet girisbetpas girisbetbabayurtdisiaugenoperationbotox bruisinghepsibahisrexbetsuperbetinbetsatbets10romabettarafbetbetparkhilbetonbahisbahsegelbahigowinxbetelitbahisdinamobetbetmatiktimebetgebze escortleopard honeyAnkara escortUlus escortTunalı escortTandoğan escortSıhhiye escortRus escortMamak escortMamak escortGölbaşı escortCinsel sağlık ürünleriCinsel performans ilaçlarıCialis fiyatCialis 20 mg fiyatCialis 100 mg fiyatCialis 30 lu tablet fiyatViagra fiyatViagra 100 mg fiyatViagra 30 lu fiyatViagra 4 lü tablet fiyatıVega 100 mgVega 100 mg fiyatVega 100 mg eczaneKamagra jelKamagra Jel fiyatKamagra jel eczaneSertleştirici haplarGeciktirici ürünlercialiscinsel sağlık ürünleribayan azdırıcı fiyatkadın azdırıcı damlasertleştirici ilaçlarcialis fiyatviagra fiyatpenis büyütücükamagra jelgeciktirici spreycialis 20 mgcialis 100 mgviagra 30 luen iyi penis sertleştirici ilaçsertleştirici haplarelazığ escort bayanhasta yataklarıkent switch fiyatmarlboro shuffleparliament aqua bluemarlboro double fusionmarlboro shufflekent switchdjarum blackdjarum blackAnadolu yakası escortAtaşehir escortBostancı escortErenköy Escortavrupa yakası escortAtaköy EscortAvcılar EscortBahçeşehir Escortözel escortlaranal escortçıtır escortelit escortAnadolu Yakası escortAtaşehir escortbağdat caddesi escortBostancı escortGöztepe Escortİstanbul EscortKadıköy EscortKartal EscortKurtköy EscortMaltepe EscortPendik EscortŞerifali EscortTuzla EscortÜmraniye escortÜsküdar EscortAnadolu Yakası EscortAtaşehir escortBostancı EscortGöztepe EscortAvrupa Yakası EscortAksaray escortAtaköy EscortAvcılar Escortİstanbul EscortAtaşehir Elit EscortAtaşehir Esmer EscortAtaşehir Genç EscortAtaşehir Olgun EscortAtaşehir Sarışın EscortAtaşehir Şişman EscortAtaşehir Sınırsız EscortAtaşehir Ucuz EscortAtaşehir Yabancı EscortAteşehir Escort BayanBağdat Caddesi EscortBağdat Caddesi Olgun EscortBağdat Caddesi Sarışın EscortBağdat Caddesi Şişman EscortBağdat Caddesi Ucuz EscortBağdat Caddesi Yabancı EscortBostancı Elit EscortBostancı Çıtır EscortBostancı EscortBostancı Esmer EscortBostancı Olgun EscortBostancı Sarışın EscortBostancı Yabancı EscortGöztepe EscortGöztepe Genç EscortGöztepe Olgun EscortGöztepe Şişman EscortGöztepe Sınırsız EscortGöztepe Ucuz EscortKadıköy Anal EscortKadıköy Elit EscortKadıköy EscortKadıköy Eskort BayanlarKadıköy Genç EscortKadıköy Yabancı EscortKartal Çıtır EscortKartal EscortKartal Eskort BayanlarKartal Esmer EscortKartal Sarışın EscortKartal Sınırsız EscortKartal Ucuz EscortKaynarca EscortKaynarca Genç EscortKaynarca Olgun EscortKaynarca Şişman EscortKurtköy EscortKurtköy Escort BayanKurtköy Ucuz EscortKurtköy Yabancı Escort BayanMaltepe Anal EscortMaltepe EscortMaltepe Genç EscortMaltepe Olgun EscortMaltepe Şişman EscortPendik EskortPendik Eskort BayanlarPendik Sarışın EscortPendik Şişman EscortPendik Sınırsız EscortPendik Ucuz EscortTuzla Anal EscortTuzla Elit EscortTuzla EscortTuzla Yabancı EscortÜmraniye EscortÜmraniye Masöz EscortÜmraniye Olgun EscortÜmraniye Ucuz Escortepoksi zeminepoksi zemin kaplamaepoksi yol çizgisişişli escortAcıbadem Escortİçerenköy EscortKozyatağı EscortKüçükyalı EscortKadıköy EscortKartal EscortMaltepe EscortPendik EscortKurtköy EscortŞerifali EscortAnadolu Yakası EscortKadıköy EscortAtaşehir EscortBostancı EscortAtaşehir EscortKadıköy EscortKurtköy EscortAnadolu Yakası EscortAnadolu Yakası EscortAtaşehir EscortBostancı EscortKadıköy EscortAnadolu Yakası EscortKadıköy EscortAtaşehir EscortBostancı EscortMaltepe EscortGöztepe EscortPendik EscortErenköy EscortGöztepe EscortSuadiye EscortGöztepe EscortMaltepe EscortŞerifali EscortKartal EscortKurtköy EscortPendik EscortKurtköy EscortPendik EscortAnadolu Yakası EscortKartal EscortMaltepe EscortAnadolu Yakası EscortKartal Escort BayanKurtköy Escort BayanMaltepe Escort BayanPendik Escort BayanAnadolu Yakası EscortKartal EscortKurtköy EscortMaltepe EscortPendik EscortTuzla EscortKurtköy EscortPendik EscortTuzla EscortAnadolu Yakası EscortMaltepe EscortKartal EscortBostancı EscortÜmraniye EscortAnadolu Yakası EscortKadıköy EscortAtaşehir EscortTuzla EscortGebze EscortAydınlı EscortMutlukent EscortPendik EscortAnadolu Yakası EscortKurtköy EscortÜmraniye EscortBostancı EscortKartal Escort BayanPendik Escort BayanKurtköy Escort BayanMaltepe EscortAnadolu Yakası EscortBostancı EscortKartal EscortMaltepe EscortÜmraniye Escortbağdat caddesi escortgöztepe escortistanbul escortkartal escortkurtköy escortmaltepe escortpendik escorttuzla escortüsküdar escortataköy escortavcılar escort bayanavrupa yakası escortbahçeşehir escortbakırköy escortbeşiktaş escortbeylikdüzü escorterenköy escortetiler escortgöztepe escortikitelli escortkartal escortkurtköy escortmaltepe escortmecidiyeköy escortpendik escortşirinevler escortşişli escortsoğanlık escortataşehir escortkaynarca escortümraniye escortgebze escorttuzla escortavrupa yakası escortavrupa yakası escortavrupa yakası escortavrupa yakası escortavrupa yakası escortavrupa yakası escortavrupa yakası escortavrupa yakası escortavrupa yakası escortatalar escortcevizli escortescort bayanmaltepe escortbeylikdüzü escortavcılar escortesenyurt escortbahçeşehir escortşirinevler escortataköy escortbeylikduzuescortev.comescort beylikdüzüWhatsapp aerobeylikdüzü eskortbahariye escortmoda escortsex hikayeleriadana escortadıyaman escortafyon escortağrı escortaksaray escortamasya escortankara escortantalya escortantep escortardahan escortartvin escortaydın escortbalıkesir escortbartın escortbatman escortbayburt escortbilecik escortbingol escortbitlis escortbolu escortburdur escortbursa escortçanakkale escortçankırı escortçorum escortdenizli escortdiyarbakır escortdüzce escortedirne escortelazığ escorterzincan escorterzurum escorteskişehir escortgiresun escortgümüşhane escorthakkari escorthatay escortığdır escortısparta escortistanbul escortizmir escortizmit escortkarabük escortkaraman escortkars escortkastamonu escortkayseri escortkıbrıs escortkilis escortkırıkkale escortkırklareli escortkırşehir escortkocaeli escortkonya escortkütahya escortmalatya escortmanisa escortmaraş escortmardin escortmersin escortmuğla escortmuş escortnevşehir escortniğde escortordu escortosmaniye escortrize escortsakarya escortsamsun escortsiirt escortsinop escortşırnak escortsivas escorttekirdağ escorttokat escorttrabzon escorttunceli escortzonguldak escorturfa escortuşak escortvan escortyalova escortyozgat escorterkeklerde sertleşmeye iyi gelen ilaçlarsertleştirici hap eczane fiyatlarıyakacik escortsisli escortvega 100 mg hapseofuck googledolandırıcı hesap satışı